162.059 informes, +11,5%: las cifras de un sistema en crecimiento que el UIF solicita que madure.

Segunda parte: Las cifras del informe anual de 2025

Editado por el profesor Silvestri

En la primera parte de este análisis me centré en el mensaje de la Director Enzo Serata en la presentación de Informe Anual 2025, el pasado 16 de junio en el Banco de Italia – Eurosistema: la calidad de los informes como prioridad estratégica, en lugar de su cantidad. En este segundo episodio profundizaré en las cifras que UIF publicado, porque es precisamente en los datos donde se mide la distancia entre el objetivo declarado y el estado real del sistema.

Flujo de señales: 162.059 SOS, +11,5%

Tras dos años de descenso (-3,2% en 2023, -3,3% en 2024), el flujo de informes de transacciones sospechosas (SAR) ha vuelto a experimentar un fuerte crecimiento: en 2025 se recibieron 162.059 informes SOS, frente a los 145.401 del año anterior. El aumento, explica la UIF, se debe principalmente al incremento de los informes relacionados con el blanqueo de capitales procedente de actividades fraudulentas y cibernéticas, impulsado también por nuevos intermediarios especializados en la actividad online que recientemente se han incorporado al ámbito de aplicación de las entidades obligadas. La tendencia continúa: en los primeros cuatro meses de 2026 se recibieron 61.094 informes SOS, lo que supone un aumento del 14,5% respecto al mismo periodo de 2025.

Los bancos y las oficinas de correos siguen siendo el motor de los informes, con un crecimiento del 26,8 % y una participación del 58,4 % del total. Otros intermediarios financieros se desmarcaron de esta tendencia (-20,3 %), penalizados principalmente por la caída de las entidades de dinero electrónico (-36,0 %) y las instituciones de pago (-6,2 %). Sin embargo, los datos más significativos provienen de los operadores no financieros, con un aumento del 77,6 %: esta categoría está liderada por los operadores que comercian con oro y objetos preciosos (+96,6 %) y, especialmente, por los operadores de criptomonedas, que casi se duplicaron (+85,1 %, de 3.165 a 5.859 informes). La contribución de la administración pública sigue siendo marginal, pero en fuerte descenso, pasando de 1.264 a 521 informes (-58,8 %).

Geográficamente, Lombardía mantiene su liderazgo con el 19,5% del total, seguida de Campania (12,9%, en aumento) y Lacio (9,8%). Sin embargo, si se consideran los datos por población residente, Campania ocupa el primer lugar. Los informes relativos a operaciones en el extranjero, aunque representan solo el 2,7% del total, han aumentado significativamente, concentrándose en Lituania, Alemania, Francia, España y el Reino Unido.

El valor de las transacciones ejecutadas reportadas aumentó a 95,2 millones de euros (frente a los casi 94 millones de euros de 2024), mientras que el valor de las transacciones no ejecutadas disminuyó a 5,4 millones de euros (frente a los 6,5 millones de euros). En general, el valor reportado se mantuvo estable en 100,5 millones de euros, con un cambio hacia las transacciones ejecutadas. Se registraron 310 informes de transacciones sospechosas (ITS) relacionados con la financiación del terrorismo, frente a los 340 de 2024.

Calidad: ligeramente inferior en las calificaciones bajas, pero aún con amplio margen de mejora.

Cualitativamente, el informe señala una reducción en la proporción de SOS de bajo o nulo riesgo, que bajó del 20,4 % en 2024 al 18,9 %. Los informes con una calificación media-alta y alta se situaron en el 42,1 % (frente al 45,9 % en 2024), mientras que el rango de riesgo medio aumentó significativamente, del 32,9 % al 38,8 %, resultado, según la UIF, del crecimiento de los informes relacionados con el fraude cibernético, las actividades con criptomonedas y los operadores de pago con perfiles atípicos.

La puntualidad también es alentadora: el 55,2 % de las solicitudes de asistencia llegan en el plazo de un mes desde la transacción, el 72,7 % en dos meses y el 82,8 % en tres meses, lo que supone una mejora generalizada en comparación con 2024, especialmente notable en el caso de los intermediarios financieros distintos de los bancos y las oficinas de correos (58,9 % en 30 días, frente al 46,8 %) y de los operadores no financieros (54,2 %, frente al 45,6 %). Sin embargo, las administraciones públicas siguen siendo una anomalía estructural: el 91 % de sus comunicaciones llegan a la UIF después de 90 días.

Un fragmento del Informe merece especial mención, ya que confirma precisamente lo que destacó el Director Serata en sus declaraciones: el uso no supervisado de herramientas de inteligencia artificial en el monitoreo de transacciones puede generar una dependencia excesiva de la lógica automática, lo que dificulta la identificación de anomalías inesperadas y, en algunos casos, la elaboración de alertas basadas en expresiones estandarizadas que no se corresponden con los hechos presentados. La UIF ya ha iniciado cartas de intervención y reuniones temáticas con denunciantes que adoptan estos procedimientos sin cuestionarlos, reiterando que las tecnologías innovadoras siguen siendo una herramienta de apoyo, no un sustituto del criterio profesional.

Los informes analizados, las suspensiones, los resultados de la investigación.

Se analizaron y remitieron a las autoridades investigadoras un total de 163.888 alertas de emergencia (un aumento del 13,9% con respecto a 2024), con un tiempo medio de tramitación de 14 días; en el caso de los informes de riesgo alto o medio-alto, el 85,7% se remitieron en un plazo de 30 días desde su recepción.

En cuanto a las órdenes de suspensión, en 2025 se registró un fuerte descenso en el número de investigaciones y órdenes: se iniciaron 146 procedimientos (por un valor de 22,5 millones de euros) en comparación con las 28 órdenes emitidas en 2024, y se adoptaron 16 órdenes en 2025 por un valor de 1,5 millones de euros, la cifra más baja de los últimos cinco años, después de los 108,7 millones de euros de 2022. En siete casos, la orden fue seguida por la incautación de los fondos por parte de las autoridades judiciales; 67 informes de suspensión fueron compartidos con la DIA debido a vínculos con el crimen organizado.

Sin embargo, son estos últimos datos los que proporcionan la medida más concreta de la utilidad del sistema. Para los informes presentados en el período de dos años 2024-25, en marzo de 2026 el Guardia de Finanzas La DIA había enviado aproximadamente 44.400 informes de retroalimentación positiva, de los cuales el 83,6% correspondían a SOS de riesgo alto o medio-alto; el 91,7% de los informes de retroalimentación de la DIA se centraron en informes con un perfil de riesgo similar, y los intercambios con la DNA dieron como resultado aproximadamente 8.700 respuestas positivas y la identificación de aproximadamente 12.000 personas ya registradas en sus archivos. Quizás la cifra más reveladora: en 2025, la información contenida en los SOS contribuyó a incautaciones por un valor aproximado de 41 millones de euros y confiscaciones por un valor aproximado de 17 millones de euros, lo que equivale al 70% y al 36%, respectivamente, del total de activos incautados y confiscados por la DIA ese año, lo que confirma que, cuando el informe es de alta calidad, su impacto en la investigación está lejos de ser teórico.

En la tercera y última parte Entraremos en las áreas de riesgo emergentes: fraude cibernético, actividades con criptomonedas, blanqueo de dinero profesional, explotación sexual de menores, infiltración criminal en empresas frágiles, y en la nueva estructura del sistema europeo contra el blanqueo de dinero, entre el lanzamiento de laAMLA y resultado de la Evaluación Mutua de la Grupo de Acción Financiera (GAFI) .

Nos vemos la semana que viene para la tercera parte.

Informe UIF 2025 (descargar)