Editado por Fabrizio Vedana

La Agencia Tributaria, mediante una circular publicada para consulta pública en agosto, trasladó la tributación de las contribuciones fiduciarias al momento en que se asignan a los beneficiarios.

Las nuevas disposiciones aumentan el atractivo de los fideicomisos como herramienta de gestión patrimonial. Gracias a esta medida, los padres y, en general, los titulares de activos financieros, inmobiliarios u otros, podrán transferir bienes a uno o más beneficiarios, sean o no familiares, sin pagar impuestos sobre donaciones. Los impuestos, si proceden, serán pagados por los beneficiarios al recibir los activos del fideicomiso.

El fideicomiso, una herramienta que, en parte como resultado de estas nuevas regulaciones, está destinada a utilizarse aún más para gestionar situaciones complejas. Italia, al igual que la mayoría de los países europeos, verá en los próximos años a decenas de miles de familias involucradas en transiciones generacionales; se trata de la llamada generación del baby boom, que está cediendo el testigo a sus hijos o nietos. Con esta medida, las autoridades fiscales parecen querer incentivar la planificación y la ejecución de estas transferencias de patrimonio.

La Agencia Tributaria, reconociendo la jurisprudencia que ahora consta de más de cien decisiones del Tribunal de Casación, está cambiando su enfoque interpretativo, optando por el mecanismo de "impuesto de salida" en lugar del mecanismo anterior de "impuesto de entrada".

Según las nuevas disposiciones, las atribuciones patrimoniales que afectan la vida de un fideicomiso son relevantes, a efectos del impuesto de sucesiones y donaciones y de los impuestos sobre hipotecas y registro de la propiedad, solo cuando los bienes gravados por el fideicomiso son atribuidos definitivamente por el fiduciario a los beneficiarios, porque solo en ese momento se produce el enriquecimiento patrimonial estable que justifica la tributación.

Las autoridades tributarias no han abordado (ni podrían haber abordado) la espinosa cuestión de cómo identificar a los beneficiarios finales del fideicomiso a efectos de la lucha contra el blanqueo de capitales. Sin embargo, en lo que respecta a las obligaciones de control fiscal (completar la sección RW de la declaración de impuestos), han introducido un principio que razonablemente también podría aplicarse a efectos de la lucha contra el blanqueo de capitales: que el fiduciario es responsable de identificar a los beneficiarios finales de las inversiones y los activos que el fideicomiso mantiene en el extranjero.

Solo queda esperar a que se publique la circular mencionada, junto con las aclaraciones pertinentes del Banco de Italia en relación con los aspectos de lucha contra el blanqueo de capitales.